RBI की दर कटौती से बैंकों के मार्जिन पर दबाव

भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा रेपो रेट में कटौती के बाद बैंकों के शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) पर दबाव बढ़ रहा है। जमा दरों में बढ़ोतरी और कर्ज दरों में कमी की संभावना से बैंकों की कमाई प्रभावित हो सकती है।

नई दिल्ली (ANI): भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा लगभग पांच वर्षों में पहली बार बेंचमार्क दर में कटौती के बाद, ब्याज दरों में गिरावट की उम्मीद के चलते भारतीय बैंकों के शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) पर नए सिरे से दबाव बढ़ रहा है। एसएंडपी कैपिटल आईक्यू के अनुसार, पिछली कुछ तिमाहियों में जमा दरों में बढ़ोतरी के साथ, छह सबसे बड़े निजी और सरकारी बैंकों के शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) पर दबाव रहा है। हालांकि, मजबूत ऋण मांग ने इन बैंकों को विकास बनाए रखने में मदद की है।

एसएंडपी ग्लोबल मार्केट इंटेलिजेंस के आंकड़ों के अनुसार, वित्त वर्ष 24 की अक्टूबर-दिसंबर तिमाही में, छह प्रमुख बैंकों में से पांच ने 12 प्रतिशत से अधिक की ऋण वृद्धि देखी, जिससे उनकी शुद्ध आय में साल-दर-साल वृद्धि हुई। 27 जनवरी को, RBI ने बैंकिंग प्रणाली का समर्थन करने के लिए तरलता उपाय पेश किए और बाद में 7 फरवरी को अपनी बेंचमार्क रेपो दर में 25-बेसिस-पॉइंट की कटौती करके इसे 6.25 प्रतिशत कर दिया।

नोमुरा के विश्लेषकों को 2025 में और दरों में कटौती की उम्मीद है, अगली कटौती अप्रैल में होने की संभावना है। वे 2025 के अंत तक 5.50 प्रतिशत की टर्मिनल दर की उम्मीद करते हैं। सख्त तरलता स्थितियों के कारण जमा दरें ऊंची बनी हुई हैं, उधारकर्ताओं द्वारा उधार दरों को कम करने के लिए दबाव डालने की उम्मीद है, जिससे बैंकों के मार्जिन पर दबाव पड़ेगा।

देश के सबसे बड़े ऋणदाता, भारतीय स्टेट बैंक (SBI) ने देखा कि तीसरी तिमाही वित्त वर्ष 24 में उसका NIM साल-दर-साल 17 आधार अंकों से घटकर 2.86 प्रतिशत हो गया।
हालांकि, एमके ग्लोबल फाइनेंशियल सर्विसेज के अनुसार, SBI की ऋण वृद्धि साल-दर-साल 14 प्रतिशत पर मजबूत रही, जो मुख्य रूप से खुदरा, कृषि और MSME ऋणों के साथ-साथ कॉर्पोरेट उधार में सुधार से प्रेरित थी।

जबकि भारतीय बैंकों ने अपनी ऋण पुस्तिकाओं का विस्तार किया है, जमा वृद्धि धीमी रही है। अधिक ग्राहक कम ब्याज वाले बचत खातों से अधिक-उपज वाले सावधि जमाओं में स्थानांतरित हो रहे हैं, जिससे बैंकों की फंडिंग लागत बढ़ रही है।

SBI के अध्यक्ष चल्ला श्रीनिवासुलु सेट्टी ने इस बदलाव को एक "व्यवहार परिवर्तन" कहा जिसने मार्जिन पर दबाव डाला है। तीसरी तिमाही वित्त वर्ष 24 में SBI की जमा वृद्धि 10 प्रतिशत थी, जबकि कुल जमाओं में कम लागत वाले चालू और बचत खातों (CASA) का हिस्सा पिछली तिमाही के 38.4 प्रतिशत से गिरकर 37.6 प्रतिशत हो गया।
गोल्डमैन सैक्स ने नोट किया कि बैंकों को जमाओं के लिए तीव्र प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है, जिससे ऋण प्रतिफल बढ़ाने की उनकी क्षमता सीमित हो रही है।
अन्य सरकारी स्वामित्व वाले बैंकों ने भी मार्जिन में गिरावट देखी, बैंक ऑफ बड़ौदा का NIM 20 आधार अंकों से गिरकर 2.93 प्रतिशत और पंजाब नेशनल बैंक का मार्जिन 19 आधार अंकों से गिरकर 2.67 प्रतिशत हो गया। (ANI)